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Martedì 6 agosto 2019 - Numero 781 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 2 agosto 2019
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei titoli internazionali quotati sul mercato Usa, selezionati in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti internazionali. Alle attuali quotazioni di borsa queste società risultano sottovalutate rispetto al mercato e presentano forti prospettive in termini di performance, solidità del business, e crescite dei dividendi. I titoli vengono monitorati e aggiornati ogni giovedì. Il portafoglio ricerca i titoli più "alla moda", inseguendo il trend al rialzo e vendendo rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti di crescita richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Dopo i recenti massimi storici registrati da parte dei principali indici azionari americani nello scorso mese di luglio, la settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuove correzioni su tutti i principali mercati internazionali, dopo le ultime dichiarazioni di Trump in merito all’intenzione di applicare ulteriori dazi commerciali ai prodotti cinesi, a partire dal prossimo mese di settembre. La situazione di debolezza è stata rafforzata dalla riduzione dello 0,25% dei tassi di interesse da parte della Fed decisa la scorsa settimana. Accompagnando la decisione, la Banca Centrale Usa ha fatto intendere una minore propensione ad ulteriori riduzioni nel breve termine, raffreddando le attese degli investitori. Nonostante la debolezza delle ultime sedute, i nostri portafogli hanno continuato a generare flussi di rendita crescenti, in linea con la nostra strategia di creazione di entrate stabili, indipendenti dalle ricorrenti oscillazioni di borsa nel breve termine. Risulta interessante evidenziare che dal 2010 ad oggi, oltre il 40% delle performance maturate dai nostri modelli è stato prodotto delle rendite da dividendi e dal costante reinvestimento dei flussi. In questo contesto, analizziamo ora nel dettaglio i flussi dei dividendi in entrata per il nostro portafoglio Top Analisti relativi al mese di appena trascorso. In particolare, abbiamo incassato in luglio un totale di 19 dividendi, per un controvalore pari a 4.423 dollari, portando il totale complessivo dei dividendi a 57.202 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (agosto 2018 - luglio 2019), in costante incremento rispetto ai 28.771 dollari incassati nel 2010. Il dato conferma il trend di crescita cedolare per il modello in atto già da diversi anni, in linea con i nostri obiettivi di produrre nel tempo una rendita passiva crescente, investendo in un ristretto gruppo di società internazionali leader, caratterizzate da lunghi track record di aumenti di utili e dividendi. La nostra analisi evidenzia un dato particolarmente importante: negli ultimi 9 anni i dividendi che abbiamo incassato per il portafoglio Top Analisti hanno contribuito per il 41% della performance complessiva, confermando l'importanza della componente cedole per i risultati di lungo termine. Con oltre 60 aziende internazionali leader a dividendo, la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta di +99% dal 2010 ad oggi, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento è attestato ora al 8,3% annuo calcolato sui prezzi di acquisto (yield on cost), e al 3,5% sulle attuali quotazioni di borsa. Per raggiungere questi obiettivi, in questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo, sfruttando il potente effetto leva generato dall'interesse composto.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,5% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 15,7 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,9. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +15,2% (11,7% target medio analisti +3,5% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Complessivamente, le 64 società che compongono il nostro modello Top Analisti mostrano un potenziale pari a +11,7% nella rilevazione odierna, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3,5% annuo, per un totale di incremento stimato pari +15,2%. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: ulteriori 20 azioni PASSA AL LIVELLO 2, portando il controvalore a 1,7% del portafoglio ed un totale di 450 azioni. Segue analisi dettagliata della società.
Nuovo BUY - Dividendi in crescita ogni anno dal 1957 e target analisti +31% per i prossimi anni La nuova società che acquistiamo oggi vanta un track record di ben 62 anni consecutivi di incrementi del dividendo e appartiene ai Dividend Kings, una ristretta ed esclusiva lista di 27 aziende leader sulle oltre 5000 quotate a Wall Street che vantano un track record di oltre 50 anni di crescite dei dividendi. Queste società sono state capaci di generare dividendi in costante aumento per decenni, anno dopo anno, indipendentemente dalle varie fasi di crescita e contrazione economiche che si sono alternate negli anni. Dal 1957 ad oggi si contano oltre 10 maggiori recessioni negli Stati Uniti, innumerevoli eventi difficili come guerre, crisi petrolifere, valutarie e borsistiche. Nonostante la congiuntura internazionale, questi 27 leader hanno mantenuto una grande disciplina operativa, producendo ogni anno una rendita da dividendi in costante crescita. In particolare, solo 8 società tra queste si attestano su livelli superiori ai 60 anni di aumenti consecutivi dei dividendi e questa azienda è una di queste. Nell'ultima settimana il titolo ha evidenziato una flessione più ampia, pari al 7,4%, ritornando alle stesse quotazioni di due anni fa, con un ribasso del 24% dai massimi di marzo 2018 e creando una interessante finestra per investire su una delle più prestigiose aziende mondiali a prezzi scontati. A conferma delle valutazioni interessanti, gli analisti di Morningstar assegnano attualmente al titolo un giudizio di quattro stelle, con un potenziale di +31% rispetto al valore intrinseco calcolato. Anche i 15 analisti e broker internazionali che seguono il titolo assegnano un rating BUY (2), con un target medio di +23,8% dai livelli attuali. In data di oggi la società comunicherà i risultati del secondo trimestre. Come accade di solito, l'andamento del titolo in data odierna sarà influenzato dai dati e ci aspettiamo una volatilità superiore alla media, con movimenti più ampi in rialzo o ribasso a seconda che gli utili e i ricavi abbiano battuto o meno le attese degli analisti. Indipendentemente dai movimenti di breve termine in borsa che potrebbero verificarsi tra oggi e domani, approfittiamo delle quotazioni favorevoli per accumulare sul titolo utilizzando il contante disponibile in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati. Descrizione del business: Fondata nel 1890, ed oltre 85.000 dipendenti, l’azienda fornisce una gamma molto ampia di prodotti e servizi tecnologici con oltre 200 centri di produzione in tutto il mondo. La società opera con vari segmenti operativi di business. Il segmento di soluzioni di automazione offre una vasta gamma di prodotti di alta tecnologia, tra cui strumenti per la misurazione e la strumentazione analitica, valvole, attuatori e regolatori per soluzioni industriali e sistemi di controllo dei processi industriali. Questo segmento serve i mercati del petrolio e del gas, della raffinazione, della chimica e della produzione di energia, dei prodotti farmaceutici, alimentari e delle bevande, automobilistico, della cellulosa e della carta, dei metalli e delle miniere e delle forniture idriche municipali. Il segmento tecnologie del clima offre prodotti di riscaldamento e condizionamento residenziali e commerciali, come compressori residenziali a velocità variabile, dispositivi di protezione e controllo dei flussi, termostati standard, programmabili e in Wi-Fi, apparecchiature di monitoraggio e controlli elettronici per impianti di riscaldamento a gas ed elettrici, valvole per gas per forni e scaldabagni, sistemi di accensione per forni, sensori e termostati per elettrodomestici e strumenti per i controlli di temperatura. Fornisce inoltre prodotti per la refrigerazione commerciale e industriale che includono compressori, scroll e a vite, controlli di flusso di precisione, strumenti per la diagnostica e controlli di sistema, sistemi di controllo ambientale da utilizzare in applicazioni mediche, alimentari e di conservazione frigorifera. Inoltre, questo segmento offre tecnologie di condizionamento dell'aria, refrigerazione e controllo dell'illuminazione e prodotti di gestione e monitoraggio della temperatura per il mercato della ristorazione. Il segmento dei prodotti per la casa offre strumenti professionali e per la casa e soluzioni per elettrodomestici. Trend del dividendo: Come segnalato in precedenza, la società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 62 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 58%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 4,3% annuo composto. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha subito una contrazione gli utili con un calo del 3% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una inversione del trend, con una crescita annua composta degli utili pari al 8,4% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,5 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 38 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2,1 volte. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). In aggiunta, scorsa settimana gli analisti di Morningstar hanno assegnato al titolo un giudizio di quattro stelle, con un potenziale pari a +31% dalle attuali rispetto al valore intrinseco calcolato. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo del 2,3% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo fino ad un massimo del 4,6% nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,1%, indica un valore intermedio rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di +39% dai livelli attuali. Su queste basi aumentiamo oggi l'esposizione sul titolo nel nostro portafoglio Top Analisti. Portafoglio ETF Italia La seconda parte del report di oggi è dedicata all'aggiornamento del nostro portafoglio ETF Italia, il modello composto da ETF quotati a Milano con revisione settimanale. Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: nessuna Nuovi acquisti: nessuno - ETF caldi (interessanti per coloro che iniziano a costruire un portafoglio o per mediare i corsi su posizioni già presenti) PASSA AL LIVELLO 2, presente nel portafoglio con una quota pari al 2% ed un totale di 110 azioni. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Dividendo 3,5% - Gestire la volatilità di breve termine con un ETF azionario ad alto dividendo trimestrale e basso rischio Sulla base delle ultime quattro cedole trimestrali percepite, questo particolare ETF azionario presenta un rendimento da dividendo del 3,5% annuo, contro 1,9% dell'indice S&P500, pur concentrando i suoi investimenti esclusivamente all'interno di questo paniere. Con l'indice S&P500 caratterizzato da un aumento della volatilità nelle ultime sedute, risulta importante monitorare con maggiore attenzione i rischi di portafoglio, puntando nel contempo ad ottenere flussi di dividendi crescenti, che siano potenzialmente scollegati dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. A fronte di una flessione del 3,1% dell'indice S&P500 registrata nelle ultime cinque sedute, questo fondo a ridotta volatilità ha più che dimezzato le perdite, con un calo più ridotto, pari a 1,2%, con una performance di breve termine migliore del 60% rispetto all'indice (vedi grafico sotto ultima settimana, linea blu fondo, linea rossa indice S&P500)
Questo particolare ETF a cedola trimestrale si propone di ottenere performance superiori al mercato investendo in un ristretto paniere di società leader, quotate a Wall Street ad elevato dividendo e bassa volatilità, capaci di contenere o ridurre i rischi degli indici azionari, senza rinunciare alla rendita periodica. Il nuovo ETF di cui parliamo oggi porta avanti questi obiettivi e rientra nella categoria dei fondi definiti intelligenti, ovvero a gestione passiva mirata a replicare degli indici particolari che cercano di battere i benchmark tradizionali. Questo ETF utilizza un sofisticato sistema di screening per la selezione dei titoli da inserire nel portafoglio: 1) Vengono selezionate tutte le 500 società maggiormente capitalizzate a Wall Street e appartenenti all'indice S&P500, e vengono ordinate in modo decrescente in base al rendimento da dividendo ottenuto negli ultimi 12 mesi. 2) Tra queste, vengono selezionate le prime 75 società per dividendo, con un limite di 10 aziende per ogni settore. 3) Vengono infine selezionate le 50 società con la minore volatilità e vengono ponderate in base al rendimento, con un massimo del 3% per ciascuna posizione e del 25% per ciascun comparto. I titoli vengono poi rivisti ed aggiornati a gennaio e giugno di ogni anno.
In sintesi, questa metodologia si propone di selezionare un paniere di 50 società leader caratterizzate da elevati dividendi e rischio inferiore in borsa, replicando la performance dei titoli dell’indice S&P500 meno volatili con il tasso di rendimento da dividendo più elevato e che rispettano al contempo i requisiti di diversificazione, volatilità e negoziazione (raggiungendo cioè un equilibrio tra tasso di rendimento da dividendo e volatilità). Molti dei titoli inclusi in questo ETF fanno già parte singolarmente dei nostri modelli Top Analisti e Top Dividend, trasformandosi in una efficace alternativa per coloro che preferiscono operare tramite un solo strumento. Portafoglio Top Dividend Rendimento medio 8,1% annuo - Il portafoglio di dieci titoli ad alto dividendo Descrizione portafoglio Top Dividend: Questo particolare portafoglio mira a raggiungere una redditività superiore, ed è composto costantemente dai dieci titoli americani con il dividendo più elevato. Complessivamente, il modello offre livelli cedolari elevati, con un rendimento medio annuo pari al 8,3% ed un price earning medio pari a 8,7 volte, rispetto ai multipli offerti dall’indice S&P500, che presenta dividendi a 1,9%, ed un price earning a 17,2 volte. Secondo i dati di Back Test, dalla partenza di settembre 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento pari al 11,7% annuo composto, contro una performance dell'indice S&P500 pari al 5,9% annuo nello stesso periodo. Il rendimento cumulativo del modello è stato pari a +703%, contro +194% realizzato dall'indice S&P500 nello stesso periodo. In sintesi, il nostro pacchetto di dieci titoli ad alto dividendo ha ottenuto negli anni una performance complessiva superiore di oltre quattro volte rispetto alla borsa. Dalla partenza, un capitale di 12.000 dollari investito in parti uguali nei dieci titoli del Top Dividend, è diventato ad oggi 98.145 dollari, contro 35.986 dollari ottenuti dall’indice S&P500 nello stesso periodo. Con una redditività elevata, e una media di oltre 40 cedole annue distribuite ai partecipanti, Top Dividend si propone di ottenere un mix di dividendi e performance superiori nel corso di un intero ciclo di mercato.
Movimenti per il portafoglio Top Dividend: Sulla base dei dividendi, tutti i dieci titoli selezionati martedì 30 luglio 2019 restano confermati per il mese in corso, e sono da mantenere in portafoglio senza variazioni fino a martedì 27 agosto 2019, data del prossimo aggiornamento mensile. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
Disclaimer: Dividendi.org è un blog a carattere informativo e divulgativo sui mercati. Le notizie pubblicate non possono in alcun modo essere considerate come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. Dividendi.org prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi e' comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. Dividendi.org non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@dividendi.org con una richiesta in tal senso |
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