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Martedì 10 novembre 2020 - Numero 847 - LIVELLO 1

  • Ogni martedì riceverai via email la nostra newsletter con i portafogli elaborati da Dividendi.org, seguendo le indicazioni provenienti da alcuni dei migliori analisti mondiali e tradotte in lingua italiana ed in più:

  • Analisi dettagliata della performance degli analisti.

  • Commento sui mercati con sintesi del sentiment degli analisti, Report sui titoli oggetto di raccomandazione, Pannello analisti in continua evoluzione, in base alle performance e al ranking dei portafogli monitorati, Nessun vincolo! Possibilità di cancellazione dell'abbonamento in qualsiasi momento, anche dopo il primo mese.

DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 6 novembre 2020

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ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online.

TOP ANALISTI  - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance.

TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore.

TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti.

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ETF ITALIA
TOP ANALISTI clicca qui per scaricare il portafoglio Top Analisti
TOP DIVIDEND clicca qui per scaricare il portafoglio Top Dividend
TRADING AVANZATO SETTIMANALE PASSA AL LIVELLO 3
   

IL COMMENTO SETTIMANALE SUI PORTAFOGLI

a cura di Paolo Crociato

Paolo Crociato

Nuovo BUY - Dividendo record 9,2% annuo e potenziali elevati per una delle società più performanti degli ultimi decenni a Wall Street. Approfittando della rendita elevata e delle quotazioni a forte sconto, nel report di oggi investiamo una parte della liquidità presente in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati, in una società multinazionale operante in tutto il mondo, che vanta un primato record di ben 51 anni consecutivi di aumenti del dividendo, ed una ricca cedola pari al 9,2% annuo sulle attuali quotazioni di borsa. Secondo le ultime valutazioni degli analisti, agli attuali livelli il titolo offre potenziali superiori al 50% per i prossimi anni.

Settimana di forti rialzi per i nostri portafogli, con 9 società del modello Top Analisti che hanno messo a segno guadagni superiori al 10%, seguite da altre 19 società con guadagni superiori al 5% in soli cinque giorni di borsa. Questi risultati confermano le nostre valutazioni positive pubblicate negli ultimi report, ed evidenziano i prezzi sottovalutati di molte aziende internazionali che abbiamo inserito nei portafogli in questi ultimi mesi. Nonostante i rimbalzi della settimana, continuiamo a monitorare diverse società leader attestate ancora intorno ai livelli minimi degli ultimi anni, che offrono dividendi particolarmente elevati, abbinati ad importanti potenziali di apprezzamento per i prossimi mesi. In questo contesto, il nuovo investimento di oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 184 dollari annui di entrate aggiuntive per il nostro modello Top Analisti, contribuendo al nostro obiettivo di costruire una rendita passiva crescente, in grado di coprire nel futuro le nostre spese correnti fino a raggiungere una completa indipendenza finanziaria tramite i dividendi. Su queste basi, vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,4% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 17,7 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi+19,4% (16% target medio analisti +3,4% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Top Analisti - Ultime raccomandazioni analisti

Per visualizzare la tabella completa PASSA AL LIVELLO 2

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Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 184 dollari di rendita aggiuntiva. Segue analisi dettagliata del titolo.

Nuovo BUY - Dividendo record 9,2% annuo e potenziali elevati per una delle società più performanti degli ultimi decenni a Wall Street

Ecco in sintesi le principali motivazioni che ci spingono ad investire oggi su questa società:

1) Sconto di oltre 49% rispetto al fair value (valore intrinseco ricavato sulla base della attualizzazione dei futuri flussi di cassa su stime di 12 analisti internazionali).

2) Il settore in cui opera l'azienda è tradizionalmente considerato più difensivo e stabile anche nelle fasi di mercato caratterizzate da maggiore volatilità.

3) Dividendo attuale attestato ai massimi storici, pari al 9,2% annuo, in costante crescita per 51 anni consecutivi.

Secondo il professor Jeremy Siegel, professore di finanza alla Wharton University, considerato come uno dei più autorevoli studiosi di mercati azionari, la nuova società che acquistiamo oggi si è classificata nei primi 10 posti assoluti per performance in borsa tra tutte le aziende Usa tra il 1957 e il 2012,  con un guadagno pari a +19,4% annuo composto. I risultati sono stati sorprendenti: un importo di 10.000 dollari investito nel 1957 si è trasformato in un capitale multimilionario pari ad oltre 197 milioni di dollari! La società è presente in modo continuativo nel nostro modello Top Analisti da oltre 12 anni. Nonostante i forti progressi di lungo termine, a causa di alcuni investimenti aziendali che non hanno generato i ritorni previsti, negli ultimi anni il titolo ha sofferto in borsa, e quota oggi ad un livello inferiore del 50% rispetto ai massimi raggiunti a giugno 2017. Secondo gli analisti, il titolo mantiene intatte le sue potenzialità di crescita a medio lungo termine e la debolezza di questi ultimi mesi in borsa costituisce una buona occasione per accumulare sul titolo a prezzi scontati.

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Descrizione del business: Fondata nel lontano 1822, la società è una delle maggiori aziende al mondo per la produzione di sigarette, prodotti collegati al tabacco, alimentari, bibite e alcolici, con una ampia gamma di vini da tavola, e spumanti.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso record pari a +11,3% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti confermano il trend e stimano una crescita annua composta degli utili pari al 5,6% annuo.

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Trend del dividendo: La società distribuisce un ricco dividendo del 9,2% annuo, ed ha incrementato la cedola per 51 anni consecutivi. Negli ultimi 10 anni il dividendo è cresciuto ad un tasso di +9,7% anno composto. Il payout risulta sostenibile, e pari al 78%.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 8 volte gli utili attesi per il 2020, uno dei livelli più bassi tra tutte le grandi aziende quotate a Wall Street. La capitalizzazione attuale è pari a 69 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3 volte.

Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi, il titolo ha messo a segno una performance complessiva record, con un guadagno di +14763% (fonte Morningstar). Il titolo è presente nel nostro portafoglio da settembre 2008, con un rendimento complessivo pari a +63%, a cui si sommano tutti i dividendi percepiti. Nonostante le performance maturate, attualmente il titolo quota oggi ad un livello inferiore del 50% rispetto ai massimi raggiunti a giugno 2017, creando una interessante occasione per accumulare sul titolo a prezzi scontati.

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Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 15 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,1) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio per i prossimi 12 mesi pari a +27% dai livelli attuali, a cui si aggiunge il ricco dividendo atteso pari al 9,2%, per un potenziale complessivo pari a +36,2%. In aggiunta, nelle ultime settimane gli analisti di Morningstar assegnano al titolo il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +45% rispetto al valore intrinseco calcolato.

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La società appare sottovalutata sulla base del dividendo, con una cedola attuale pari al 9,2% sugli attuali prezzi di borsa, contro una media storica oscillante da un minimo di 4% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 7% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali. Sulla base di queste considerazioni, aumentiamo oggi l'esposizione su questa società per il nostro portafoglio Top Analisti, reinvestendo la liquidità diponibile nel modello, derivante dagli ultimi dividendi incassati.

Portafoglio ETF Italia

Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2

Dividendo 5,1% a cedola semestrale - ETF obbligazionario ad alto rendimento in dollari Usa

Questo particolare fondo si posiziona ai primi posti per dividendo nel nostro modello ETF Italia, e che contribuisce in modo efficace al flusso cedolare complessivo del portafoglio composto da ETF quotati a Milano. Il dividendo sulle attuali quotazioni di borsa è pari a 5,1% annuo, distribuito in due rate semestrali, a dicembre e giugno di ogni anno. Nonostante i livelli dei tassi Usa attestati a livelli minimi, la rendita cedolare di questo ETF si è mantenuta costante rispetto ai valori degli anni precedenti. Questo fondo leader, con un patrimonio attuale superiore al miliardo di dollari, permette di investire con un solo strumento in un paniere di oltre  700 obbligazioni ad alto rendimento, tutte denominate in dollari, con una scadenza residua da zero a cinque anni e una cedola media pari al 5,7%, di cui 5,1% distribuito come dividendo. Si tratta di uno strumento orientato al breve termine, che permette di mantenere una esposizione sul reddito fisso investendo su titoli con scadenze più ravvicinate e riducendo in questo modo i rischi di flessioni dei corsi obbligazionari. La scadenza media residua dei titoli nel portafoglio del fondo è pari a 2,2 anni.

Le prime dieci obbligazioni del fondo al 6 novembre 2020

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Le obbligazioni ad alto rendimento sono caratterizzate da un rating generalmente più basso (BBB o inferiore) e offrono cedole sensibilmente più elevate rispetto alle obbligazioni Investment Grade. Uno strumento come questo ETF, caratterizzato da una forte diversificazione per settore ed emittente, permette di partecipare al mercato High Yield, caratterizzato da elevate distribuzioni cedolari, riducendo i rischi e beneficiando di costi contenuti, con un TER (Total Expense Ratio) complessivo del fondo pari a 0,45%. Il fondo incassa regolarmente le cedole relative ai titoli in portafoglio e le distribuisce ai partecipanti in comode rate semestrali. La debolezza delle quotazioni del settore high yield rendono questo ETF interessante per nuovi acquisti, ottenendo una rendita elevata con un investimento in valuta nel settore obbligazionario.

Buone performance a tutti!

Paolo Crociato

Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata.

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Regola base: disciplina di investimento

Noi consideriamo lo stile "value classico" come un metodo disciplinato, conservativo e di buon senso. Investire "value" è a nostro avviso il modo migliore per approcciare il mercato nel lungo termine.


Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali

Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.

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