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Martedì 16 febbraio 2021 - Numero 861 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 12 febbraio 2021
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Nuovo BUY - 39 anni di aumenti del dividendo e +1.667% in borsa dal 1995. Nonostante i forti guadagni ottenuti negli ultimi anni, questa società, leader mondiale nel settore dei gas industriali offre secondo gli analisti uno sconto di quasi il 20% alle attuali quotazioni di borsa. Su queste basi acquistiamo in data di oggi il titolo per il nostro portafoglio Top Analisti. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da nuovi massimi per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento di Wall Street, con l'indice S&P500 che ha chiuso venerdì scorso a 3934,83 punti, facendo segnare un nuovo record storico. In particolare, ben 23 società appartenenti al nostro modello Top Analisti hanno messo a segno rialzi settimanali superiori al 2%. Al primo posto nel portafoglio troviamo Simon Property Group, quotato sul Nyse con simbolo SPG, uno dei maggiori fondi immobiliari a livello globale, operante nel settore dei centri commerciali, in rialzo settimanale di +12,93%, portando il guadagno a +28,1% da inizio anno, dopo la debolezza registrata nei mesi scorsi a causa della pandemia. Nonostante il forte rialzo, il titolo rimane interessante, con un elevato dividendo pari al 4,6% annuo e quotazioni ancora inferiori ai livelli pre Covid. David Simon, presidente della società, commentando i risultati trimestrali pubblicati la scorsa settimana, ha dichiarato: "Siamo fiduciosi di avere svoltato l'angolo e ci aspettiamo una crescita di utili e ricavi per il 2021". Su queste basi manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD. Al secondo posto nella settimana spicca Compass Diversified Holdings, quotato sul Nyse con simbolo CODI, società operante nel settore del Private Equity, con un rialzo pari a +8,56% da venerdì scorso. Questa azienda è una delle partecipazioni del nostro modello con i dividendi più elevati, con un rendimento pari al 6,2% annuo. Questo titolo, permette anche ai piccoli investitori di avvicinarsi in modo professionale alla particolare nicchia di mercato delle aziende private non quotate, ed è presente nel Top Analisti senza interruzioni da quasi dieci anni. Manteniamo la società in portafoglio con un rating BUY, come investimento che punta a dividendi elevati in un settore che offre grandi potenzialità. Dopo i rialzi di queste settimane, la nostra attenzione è ora rivolta maggiormente alla ricerca di un ristretto numero di società leader, caratterizzate da quotazioni a sconto, potenzialmente in grado di generare nel tempo crescite superiori di utili e dividendi indipendentemente dall' andamento volatile del mercato nel breve termine. In questo contesto, nel report di oggi, investiamo in una esclusiva società internazionale operante nel settore strategico dei gas, che vanta una storia di ben 39 anni consecutivi di aumenti dei dividendi, abbinata ad elevati potenziali di incremento per i prossimi anni. Il parziale storno del titolo in borsa delle ultime settimane, dovuto ad una trimestrale inferiore alle attese, sta creando una rara occasione per investire sulla società a prezzi scontati. Si tratta di una delle partecipazioni di maggiore successo del portafoglio Top Analisti, con una performance maturata pari a +225% dal nostro inserimento nel modello nel 2012. Complessivamente, dal 1995 ad oggi questo titolo ha generato un guadagno totale pari a +1.667% corrispondente ad un rendimento di +11,9% annuo composto per 25 anni consecutivi. Un importo di 10.000 dollari investito sul titolo il 1 agosto 1995 e mantenuto in cassetto fino ad oggi si è trasformato ad oggi in 176.919 dollari, contro 108.267 dollari dell'indice S&P500 nello stesso periodo.
Per fare spazio al nuovo investimento, vendiamo in data di oggi 100 azioni V.F. Corporation, quotata sul Nyse con simbolo VFC, colosso dell'abbigliamento a livello globale, con una performance di +42% dal nostro acquisto, dopo che gli analisti di Morningstar hanno portato il rating sul titolo ad una stella, valore che corrisponde ad una raccomandazione SELL. Cogliamo l'occasione per congratularci con i nostri abbonati che ci seguono da più tempo e che possono condividere oggi con noi i guadagni ottenuti da questa vendita. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,2% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18,5 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +10,2% (7% target medio analisti +3,2% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 12 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: 40 azioni V.F. Corporation, quotata sul Nyse con simbolo VFC. Dopo la vendita, rimangono ancora 190 azioni, con una percentuale pari allo 0,8% del portafoglio. Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile derivante dalla vendita e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata del titolo. Nuovo BUY - Il leader mondiale dei gas - 39 anni di aumenti del dividendo e +1.667% in borsa dal 1995 Principali motivazioni di acquisto: Nonostante i forti rialzi in borsa degli ultimi anni, il nuovo titolo di cui parliamo oggi quota ancora a livelli inferiori del 12,5% rispetto ai massimi toccati a settembre dello scorso anno. A questo scenario, si aggiungono i giudizi molto positivi di queste ultime settimane da parte di analisti e broker internazionali con target di prezzo elevati per i prossimi anni. Sulla base di queste considerazioni, il titolo ha maturato le condizioni per un nuovo investimento nel nostro modello Top Analisti. Descrizione del business: Fondata nel 1940 ed oltre 19.000 dipendenti, questa azienda opera in un business esclusivo, come unica società al mondo specializzata nel campo dei gas e dei prodotti chimici combinati, con siti produttivi in più di 40 paesi. Fornisce in tutto il mondo una vasta gamma di gas atmosferici, gas speciali, materiali ad alte prestazioni, attrezzature e servizi collegati. L’azienda vende diversi tipi di gas, come ad esempio ossigeno, azoto argon, idrogeno, elio, gas medicali, gas speciali per la lavorazione di metalli e del vetro, gas per le industrie chimiche ed alimentari, per la sanità, per i settori siderurgico, manifatturiero e petrolifero. La società offre anche bombole per terapie respiratorie, e attrezzature mediche in Europa. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 39 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 62%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 12% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7% per superare il 22% annuo tra 20 anni.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 4,8% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili, quasi doppia, e pari al 9% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 24 volte gli utili attesi per il 2021. La capitalizzazione attuale è pari a 57 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 6 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +1667%, contro un risultato pari a +983% nello stesso periodo. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 14 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (1,57), migliorato rispetto a 1,62 di un mese fa, su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale pari a +14,06% per i prossimi 6-12 mesi. In particolare, uno degli analisti del pannello di esperti da noi monitorati ha inserito il titolo nella Buy List delle società più interessanti per il mese in corso.
Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo: 1) Dividendo attuale per azione: 6 dollari 2) Stima di crescita futura del dividendo: 8% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva del 12% annuo, ottenuto dalla società negli ultimi 10 anni 4) Tasso di sconto applicato: 10% annuo
Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 324 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 260,55 dollari, il titolo presenta oggi uno sconto pari al 19,5% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni, aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio Top Analisti, riconfermando questo investimento come una delle posizioni a rendita più interessanti del modello. Portafoglio ETF Italia Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Dividendo 5,2% - Investire con un solo ETF sulle 50 società Usa leader per dividendo e minore volatilità Con l'indice S&P500 attestato su nuovi massimi storici, molti investitori sono orientati alla ricerca di strumenti per i propri portafogli, potenzialmente in grado di contenere la volatilità di breve termine, senza per questo rinunciare alle rendite da dividendi. Con una rendita elevata da dividendo, pari al 4,3% annuo, questo particolare ETF azionario, in aggiunta alle alte distribuzioni periodiche previste, presenta caratteristiche di minore volatilità rispetto agli indici di borsa. In una situazione di multipli dei mercati sui livelli più alti dell'ultimo decennio, risulta importante tenere monitorati con maggiore attenzione i rischi di portafoglio, puntando nel contempo ad ottenere flussi di dividendi crescenti, che siano potenzialmente scollegati il più possibile dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Pur concentrando i suoi investimenti esclusivamente tra le 500 maggiori aziende Usa, che compongono l'indice S&P500, questo particolare fondo offre un elevato rendimento da dividendo pari al 4,3% annuo, quasi il triplo rispetto al 1,5% dell'intero paniere, il tutto corredato da rischiosità inferiore e costi molto contenuti (TER 0,3%). In sintesi, questo particolare ETF a cedola trimestrale si propone di ottenere performance superiori al mercato nel lungo termine investendo in un ristretto paniere di società leader, quotate a Wall Street ad elevato dividendo, ma con minore volatilità, capaci di contenere o ridurre i rischi degli indici azionari, senza rinunciare alla rendita periodica. Questo ETF rientra nella categoria dei fondi definiti intelligenti, ovvero a gestione passiva mirata a replicare degli indici particolari che cercano di battere i benchmark tradizionali. Il fondo utilizza un sofisticato sistema di screening per la selezione dei titoli da inserire nel portafoglio: 1) Vengono selezionate tutte le 500 società maggiormente capitalizzate a Wall Street, appartenenti all'indice S&P500, e vengono ordinate in modo decrescente in base al rendimento da dividendo ottenuto negli ultimi 12 mesi. 2) Tra queste, vengono selezionate le prime 75 società per dividendo, con un limite di 10 aziende per ogni settore. 3) Vengono infine selezionate le 50 società con la minore volatilità e vengono ponderate in base al rendimento, con un massimo del 3% per ciascuna posizione e del 25% per ciascun comparto. La composizione del portafoglio viene poi rivista ed aggiornata a gennaio e giugno di ogni anno. I primi 20 titoli del fondo al 12 febbraio 2021
Tramite questa metodologia attiva, il fondo si propone di selezionare i 50 titoli meno volatili con il tasso di rendimento da dividendo più elevato dell’indice S&P 500 e che rispettano al contempo i requisiti di diversificazione, volatilità e negoziazione (raggiungendo cioè un equilibrio tra tasso di rendimento da dividendo e volatilità). Come si evidenzia dalla tabella, molti dei titoli inclusi in questo ETF fanno già parte singolarmente dei nostri modelli Top Analisti e Top Dividend, trasformando questo fondo in una efficace alternativa per coloro che preferiscono creare un portafoglio operando tramite un solo strumento. Buone performance a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
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