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Martedì 25 maggio 2021 - Numero 875 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 21 maggio 2021
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Approfittando del rendimento elevato e delle quotazioni a sconto in borsa, nel report di oggi utilizziamo parte della liquidità disponibile nel portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per investire su una importante società internazionale operante nel settore alimentare, che vanta un lungo track record di 17 anni consecutivi di aumenti dei dividendi, abbinati a potenziali elevati di crescita per i prossimi mesi. Il nuovo acquisto di oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 70 dollari aggiuntivi di rendita annua per il portafoglio. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata dalla pubblicazione dei risultati trimestrali da parte di alcune importanti società appartenenti da tempo ai nostri portafogli. In particolare evidenza, Target Corp, quotata sul Nyse simbolo TGT, che ha battuto le stime degli analisti, con ricavi record di 24,2 miliardi nel primo trimestre 2021, in rialzo di +23% dallo stesso periodo dello scorso anno, con utili pari a 3,69 dollari per azione, in crescita di +525% rispetto allo scorso anno. Dopo l'annuncio, il titolo ha messo a segno un guadagno di +6,9%, portando la performance complessiva sul titolo ad un brillante +306% da marzo 2017, data del nostro inserimento nel nostro portafoglio. Commentando i risultati, Brian Cornell, CEO di Target Corporation, ha dichiarato: "Vista la fiducia che abbiamo costruito con i nostri clienti trimestre dopo trimestre e il nostro impegno ad adeguarci insieme a loro ai continui cambiamenti del contesto macro, siamo fiduciosi in un proseguimento della fase positiva anche per il secondo trimestre e per il resto dell'anno, nonché in un miglioramento del margine operativo per l'intero anno". In aggiunta al forte incremento, Target Corp ha aumentato il suo dividendo per ben 54 anni consecutivi, con una crescita del 11,3% annuo negli ultimi 10 anni. Grazie a questi incrementi, il titolo offre ora un rendimento record pari al 4,9% annuo sui nostri prezzi originali di carico. Target Corp è una di quelle società che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a rendite crescenti anno dopo anno. Dal 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno una performance record in borsa, con un guadagno complessivo pari a +33663%, ben 10 volte in più rispetto a +3778% dell'indice S&P500 nello stesso periodo.
Fondata nel 1902 con oltre 409.000 dipendenti, Target Corp gestisce una catena di oltre 1.800 grandi supermercati discount in tutti gli Stati Uniti. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. L'azienda offre una vasta gamma di elementi fondamentali per la casa, tra cui prodotti farmaceutici, cosmetici e di bellezza, prodotti per la cura personale e del bambino, e per la pulizia degli ambienti. La società distribuisce inoltre prodotti di carta, dvd e musica, film, libri, software per computer, articoli sportivi e giocattoli, giochi elettronici, prodotti hardware, video, software, abbigliamento per uomo, donna, ragazzi, ragazze, bambini, e neonati, e una vasta gamma di intimo, gioielli, accessori e scarpe. Fornisce inoltre generi alimentari, compresi alimenti secchi, frutta e verdura, latticini, surgelati, bevande, caramelle, snack, gastronomia, panetteria, carni, prodotti per animali, arredamenti per la casa, come mobili, illuminazione, stoviglie, piccoli elettrodomestici, letti e articoli per il bagno, prodotti per il miglioramento della casa, e prodotti automobilistici, così come merci stagionali, che comprendono mobili da giardino e articoli per le vacanze. In aggiunta ai negozi, la società, offre i suoi prodotti attraverso un importante portale di shopping online in forte crescita negli ultimi trimestri. Target rimane una delle partecipazioni chiave del nostro portafoglio Top Analisti e nonostante i forti guadagni ottenuti, manteniamo il titolo con un rating HOLD. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18,8 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +9% (6% target medio analisti +3,0% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 11 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Il nuovo acquisto di oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 70 dollari aggiuntivi di rendita annua per il portafoglio. Segue analisi dettagliata della società. Potenziali elevati e 17 anni di crescite dei dividendi per il leader mondiale dei cereali e snacks Motivazioni di acquisto: La nuova società che analizziamo oggi è uno dei grandi leader mondiali nel settore dell' alimentazione, cereali, biscotti crackers e snacks. Dopo una profonda ristrutturazione aziendale realizzata negli ultimi anni, l'azienda appare oggi ben strutturata per consolidare e migliorare le quote già elevate di mercato. In Italia, è il leader assoluto nel settore dei cereali con più del 43% di quota di mercato, in ulteriore aumento di quasi un punto percentuale nell'ultimo anno. Nonostante il buon andamento del business, la società è uno dei pochi colossi del settore alimentare che quota ancora a livelli scontati in borsa. Con ben 17 anni consecutivi di crescite dei dividendi, il titolo offre oggi una elevata rendita pari al 3,5% annuo. Analizzando il rendimento medio percentuale del dividendo nel corso degli ultimi anni, si evidenzia un range oscillante da un minimo di 1,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,5% annuo, è attestato ad oltre il doppio rispetto al rendimento medio da dividendi dell'indice S&P500, e indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe quasi raddoppiare di valore dai livelli attuali. In aggiunta al ricco dividendo annuo, gli analisti si attendono ulteriori crescite di utili e ricavi per i prossimi anni, che abbinati alle attuali quotazioni favorevoli in borsa, potrebbero generare performance superiori per i prossimi anni. Per queste ragioni, manteniamo un giudizio positivo su questa società, investendo oggi sul titolo per il nostro portafoglio Top Analisti.
Descrizione del business: Fondata nel 1906 ed oltre 31.000 dipendenti, questa importante multinazionale produce e commercializza cereali e cibi confezionati in oltre 180 paesi del mondo. La società opera attraverso diversi segmenti in Nord America, Europa America Latina e Asia Pacifico. I suoi prodotti principali includono cereali per il breakfast, crackers, biscotti, patatine, altri snack salati, pasticcini, barrette di cereali, snack alla frutta, cibi vegetariani ed altri prodotti alimentari surgelati, con alcuni dei marchi più conosciuti a livello mondiale. La società, inizialmente concentrata nel business delle prime colazioni, si è allargata in diversi altri segmenti del comparto alimentare ed è oggi il numero due al mondo nel settore degli snacks, con uno dei marchi più affermati a livello globale nel settore delle patatine confezionate e ben 4 prodotti che fatturano oltre 1 miliardo di dollari ciascuno. L'azienda oggi è valutata in borsa circa 23 miliardi, contro ricavi per 14 miliardi di dollari, in crescita di +2,6% annuo negli ultimi 3 anni. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 17 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,5% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 50%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 3,7% annuo composto. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +3,7% annuo. Per i prossimi 3 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +5,4% annuo. Performance in borsa: Dal 31 luglio 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4177% (fonte Morningstar). Nonostante i progressi di lungo termine, il titolo quota ora ad un prezzo inferiore del 19% dai massimi toccati in luglio del 2016, creando una interessante opportunità di acquisto alle attuali quotazioni. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 10 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 (BUY) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale pari a +6,3% per i prossimi 12 mesi.
Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo: 1) Dividendo attuale per azione: 2,32 dollari 2) Stima di crescita futura del dividendo: 5% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita prevista per gli utili nei prossimi anni. 3) Tasso di sconto applicato: 8% annuo
Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 81,2 dollari. Considerando le ultime quotazioni di borsa pari a 66,5 dollari, il titolo presenta uno sconto pari al 18,1% rispetto al valore calcolato. La nostra valutazione coincide esattamente con quella di Morningstar, che assegna attualmente al titolo un giudizio di quattro stelle, con un valore intrinseco pari a 82 dollari. Sulla base di queste valutazioni, investiamo oggi su questa nuova società come partecipazione chiave per il nostro portafoglio Top Analisti. Portafoglio ETF Italia Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Dividendo 4,9% - Come investire nelle 100 azioni a maggiore dividendo di tutto il mondo con un solo ETF a distribuzione Venerdì scorso questo particolare ETF ha staccato il dividendo annuale, pari a 1,4288 euro per azione che sarà messo in pagamento il prossimo venerdì 28 maggio 2021. Sulla base delle attuali quotazioni, la rendita distribuita è pari ad un ricco 4,9% annuo, in linea con lo scorso anno. Il rendimento calcolato sui nostri prezzi originali di carico risulta ancora superiore, ed ammonta già al 6,5% annuo, uno dei livelli più elevati tra tutti gli ETF che compongono il nostro portafoglio ETF Italia. Abbiamo più volte sottolineato l'importanza dei dividendi come parte attiva nella formazione della performance di lungo termine dei portafogli. In particolare, nel nostro modello Top Analisti la componente dividendi ha raggiunto quasi il 50% del risultato complessivo negli ultimi 11 anni. In sintesi, metà dei guadagni che abbiamo ottenuto nel periodo sono stati generati dai soli dividendi. Questo particolare ETF ad elevata rendita da dividendo costituisce attualmente una delle posizioni chiave del nostro modello ETF Italia. In aggiunta al dividendo elevato, il fondo presenta multipli particolarmente attraenti, con un price earning medio pari a sole 11,3 volte gli utili attesi per l'anno in corso. Questo ETF è uno strumento comodo ed efficace, particolarmente adatto per chi vuole ottenere nel tempo rendite annuali stabili, senza rinunciare a potenziali capital gain di medio lungo termine. Grazie alle sue strategie gestionali mirate decisamente all’ottenimento di dividendi elevati, questo ETF distribuisce ogni anno una cedola cumulativa che raggruppa i vari dividendi incassati dalle singole partecipazioni. Il fondo investe attualmente in 100 società in 19 paesi del mondo, tra cui Stati Uniti, Hong Kong, Gran Bretagna, Australia, Canada e Singapore. Le società da includere nel fondo vengono filtrate in base a rigidi criteri di screening. Si parte da un universo di oltre 1800 azioni analizzate a livello globale. Tra queste, vengono isolate solamente quelle che non hanno riscontrato diminuzioni del dividendo nel corso degli ultimi cinque anni, per puntare su una maggiore stabilità futura delle cedole. A rafforzamento dei criteri di selezione, vengono scelte le migliori aziende in base al Pay Out, ossia la quota dell’utile che viene pagata agli azionisti sottoforma di dividendo, e che non deve essere superiore al 60% per i titoli Europei e 80% per i titoli Americani e dell’Asia Pacifico. Al termine del processo di selezione, vengono privilegiati i 100 migliori titoli in base alle performance ottenute. In totale vengono selezionate 100 azioni, di cui 40 azioni per le Americhe, 30 azioni per l'Europa e 30 azioni per l'Asia/Pacifico. I principali 20 titoli nel fondo
Al primo posto per importanza nel fondo troviamo l'australiana Fortescue Metals Group, quarto maggiore produttore di ferro al mondo, con un price earning pari a 8 volte e un dividendo annuo pari al 13,1%, seguita dalla farmaceutica inglese GlaxoSmithKline plc, con un un price earning pari a 12,7 volte e un dividendo annuo al 5,6%. I multipli favorevoli del fondo (price earning 11 volte), sensibilmente inferiori ai principali indici azionari internazionali, uniti ai dividendi elevati previsti (4,9%), rendono questo ETF particolarmente interessante per ulteriori acquisti o per mediare i corsi su posizioni già esistenti, in un'ottica di accumulo. Considerato il rendimento elevato e i fondamentali a sconto, valuteremo nelle prossime edizioni un reinvestimento del dividendo aumentando l'esposizione su questo ETF. Buoni dividendi a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
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