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Martedì 22 giugno 2021 - Numero 879 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 18 giugno 2021
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La nuova società che acquistiamo oggi per il nostro portafoglio, ha appena annunciato un aumento di +5,3% del dividendo trimestrale, portando a 12 anni consecutivi di incrementi della cedola. Dopo la decisione, il rendimento del titolo passa ora al 4,4% annuo sugli attuali prezzi di borsa. In aggiunta, secondo le nostre valutazioni in base al Dividend Discount Model, il titolo presenta attualmente uno sconto del 37% rispetto al valore intrinseco calcolato. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 84 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio. Dopo diverse settimane consecutive di rialzi dei principali listini azionari internazionali, le ultime sedute sono state caratterizzate da flessioni generalizzate degli indici, dopo i recenti annunci da parte della Fed su possibili aumenti dei tassi di interesse nel prossimo biennio, per cercare di contrastare le spinte inflazionistiche, dovute alle forti crescite economiche a livello globale. In base alle ultime dichiarazioni della Fed, il mercato si attende ora almeno due rialzi dei tassi entro il 2023. Su queste basi, venerdì scorso il Dow Jones ha ceduto bruscamente, con un calo dell'1,6%, pari a oltre 500 punti, per chiudere la quinta seduta consecutiva di ribassi. L'indice è sceso di oltre il 3% rispetto alla settimana precedente, registrando la peggiore performance settimanale da ottobre. L'indice S&P 500 ha confermato i ribassi, per chiudere in calo dell'1,3%, mentre il Nasdaq è sceso dello 0,9%. Contestualmente, abbiamo assistito ad un forte rialzo del dollaro nei confronti dell'euro, con una crescita di oltre il 2% nella settimana, che ha compensato parzialmente le flessioni degli indici azionari. In questo contesto, approfittiamo della fase di debolezza, per reinvestire oggi una parte della liquidità disponibile nel portafoglio TOP Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una società assicurativa internazionale, che offre rendimenti elevati e forti potenziali di crescita per i prossimi anni. In questo modo, proseguiamo con la nostra strategia di aumento della rendita complessiva generata dal portafoglio. Grazie a questi costanti incrementi, Top Analisti ha ottenuto brillanti risultati negli ultimi 12 mesi. Secondo il portale Tipranks, che monitorizza le performance di oltre 400.000 portafogli internazionali, il nostro modello si è classificato ai primi posti, ottenendo il rating massimo di cinque stelle, con una percentuale di successo del 93% e una performance media di +30,05% per ciascuna transazione effettuata.
Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,1% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,7. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,4% (10,3% target medio analisti +3,1% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 11 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Questa operazione dovrebbe generare da subito ulteriori 84 dollari annui di rendita aggiuntiva. Segue analisi dettagliata del titolo. Dividendo 4,4% e 12 anni consecutivi di aumenti della cedola per un leader del settore assicurativo negli Stati Uniti e in Europa Principali motivazioni di acquisto: Nelle scorse settimane, questa società ha annunciato un aumento di +5,3% del dividendo trimestrale, portando a 12 anni consecutivi di incrementi della cedola. Dopo la decisione, il rendimento del titolo passa ora al 4,4% annuo sugli attuali prezzi di borsa. In aggiunta, l'azienda ha comunicato l'intenzione di proseguire con un piano di buy back, ovvero acquisti sul mercato di azioni proprie, a sostegno del rafforzamento dell'utile per azione e mostrando una grande attenzione verso i propri soci. Dopo una lunga corsa del titolo, con una crescita di oltre il 60% dal nostro inserimento nel portafoglio TOP Analisti a maggio dello scorso anno, il titolo ha evidenziato una flessione del 9,4% nell'ultima settimana, sulla scia della debolezza del comparto assicurativo, creando una interessante opportunità per ulteriori acquisti. Secondo le nostre valutazioni in base al Dividend Discount model, il titolo presenta attualmente uno sconto del 37% rispetto al valore intrinseco calcolato.
Descrizione del business: Fondata nel lontano 1848 ed oltre 10.000 dipendenti, questa società, tramite le sue controllate, fornisce soluzioni di protezione finanziaria e assicurativa negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Polonia e a livello internazionale. Opera attraverso i segmenti Unum US, Unum International, Colonial Life e Closed Block. La società offre una vasta gamma di prodotti assicurativi, tra cui piani per la previdenza integrativa individuali e collettivi, coperture per le disabilità e invalidità a breve e lungo termine, assicurazioni vita individuali e collettive, coperture integrative e volontarie per infortuni, malattie gravi e cure dentali. Le coperture sono offerte principalmente ai datori di lavoro a beneficio dei dipendenti. La compagnia vende i suoi prodotti attraverso una rete di agenti addetti alle vendite sul campo, broker indipendenti e consulenti. Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 12 anni. Il dividendo attuale è pari al 4,4% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 1,1% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 3% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 4,4% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +10,7% annuo. Per i prossimi 3 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +11% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 5 volte gli utili attesi per il 2021, contro una media storica di quasi 10 volte gli utili. Questo significa che ad utili costanti, basterebbero solo 5 anni per raddoppiare il capitale investito, con un rendimento implicito di oltre il 15% annuo. La capitalizzazione attuale è pari a 5,5 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 0,4 volte. Performance in borsa: Negli ultimi 12 mesi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +57,7%, contro +33,7% dell'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Morningstar). Nonostante la brillante performance, il titolo quota ancora ad un livello inferiore di oltre il 40% rispetto ai massimi toccati nel 2017, creando una interessante occasione per acquistare il titolo a prezzi scontati. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei principali 10 analisti e broker che seguono il titolo è pari a HOLD (3) con un target medio pari a +10,5% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il ricco dividendo del 4,4% per un total return complessivo pari a +14,9%. In aggiunta, gli analisti di Morningstar assegnano al titolo un giudizio di quattro stelle, con un potenziale pari a +20,7% dal valore intrinseco calcolato.
Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo: 1) Dividendo attuale per azione: 1,2 dollari 2) Stima di crescita futura del dividendo: 8% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva del 9,6% annuo, ottenuto dalla società negli ultimi 5 anni 4) Tasso di sconto applicato: 11% annuo
Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 43,20 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 27,03 dollari, il titolo presenta uno sconto pari al 37,4% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni e del dividendo elevato, aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio Top Analisti. Portafoglio ETF Italia Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell'ETF.
Nel report speciale del 12 gennaio scorso avevamo incluso questo particolare ETF nella lista dei cinque migliori fondi per il 2021. Dopo le forti flessioni del settore energetico dello scorso anno a causa della pandemia, una ripresa era prevista. Ad oggi, il fondo risulta il più performante del nostro portafoglio da inizio anno, con un guadagno di +59,4%. Dopo i forti progressi ottenuti, la scorsa settimana abbiamo assistito ad una correzione del settore petrolifero, che ha causato uno storno del 3,1% di questo ETF nelle ultime cinque sedute. Questa situazione potrebbe costituire un buon momento per accumulare su questo strumento approfittando dei dividendi particolarmente elevati. Negli ultimi 12 mesi abbiamo incassato 261,28 euro complessivi di dividendi ripartiti come segue: 29/09/2020 - euro 114,58 29/12/2020 - euro 18,50 25/03/2021 - euro 63,89 18/06/2021 - euro 64,31 totale anno: euro 261,28 valore attuale ETF nel portafoglio: euro 3.870,30 rendimento del dividendo 6,75% Sulla base di questi valori, il fondo offre una redditività tra le più elevate tra tutti i fondi che compongono il portafoglio. Questo particolare ETF a rendita trimestrale permette di investire con un unico strumento sulle 16 grandi società di infrastrutture petrolifere ed energetiche internazionali ad elevato dividendo. La distribuzione annua dei proventi sotto forma di cedole è supportata dalla particolare tipologia delle società operanti in questo settore strategico, generalmente strutturate come Master Limited Partnership (MLP). A differenza delle altre società quotate a Wall Street, le MLP non pagano alcuna imposta sul reddito di impresa e sono quindi in grado di trasferire una porzione superiore dei propri utili agli investitori sotto forma di rendimento del capitale. Attualmente, la maggior parte delle MLP opera sul mercato dell'energia, petrolio greggio e gas naturale, a livello di esplorazione, sviluppo, produzione, trasformazione, raffinazione, trasporto, stoccaggio e commercio delle risorse naturali. Oggi, tramite questo ETF è possibile investire agevolmente sulle maggiori MLP quotate a Wall Street beneficiando in questo modo di una elevata rendita trimestrale, abbinata a potenziali capital gain nel lungo termine. Il fondo offre un portafoglio concentrato su pochi titoli, ed investe nelle 16 Master Limited Partnership quotate a Wall Street più redditizie per entità del dividendo, mantenendo una adeguata diversificazione del portafoglio. La composizione del modello viene rivista ed aggiornata due volte all'anno. Considerata la volatilità del comparto petrolifero, questo ETF si adatta ad acquisti dilazionati, in un'ottica di accumulo nel lungo termine. Buoni dividendi a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
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