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Martedì 5 ottobre 2021 - Numero 894 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 1 ottobre 2021
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
Investire in immobili incassando regolarmente gli affitti ogni mese è da sempre una delle forme più utilizzate per la creazione di rendite passive integrative. Tuttavia, gestire un patrimonio immobiliare di proprietà richiede l'impiego di capitali rilevanti, con risorse elevate per la gestione dei locatari, incasso dei canoni di affitto, interventi di manutenzione ordinaria e straordinaria, contabilità, imposte, etc, senza contare i rischi connessi con la minore diversificazione, dovuta alle rendite da affitti ripartite su un numero ristretto di locatari. La nuova società a dividendo che analizziamo oggi è uno dei titoli presenti da più tempo in modo continuativo nel nostro portafoglio Top Analisti, e ci permette di investire su oltre 3000 proprietà immobiliari, affittate quasi al 100%, con una rendita complessiva pari al 4,8% annuo, distribuita regolarmente ogni tre mesi, e in costante crescita da 32 anni consecutivi. Acquistato per la prima volta in aprile del 2010, questo investimento mostra un guadagno pari a +93%, a cui si aggiungono tutti i ricchi dividendi da affitti incassati nel periodo. Sulla base dei prezzi originali di carico, il nostro rendimento da dividendo ammonta già ad un ricco 9,2% annuo (yield on cost). Nonostante i forti progressi già conseguiti, il titolo risulta ancora sottovalutato, e offre secondo gli analisti internazionali potenziali superiori a +20% per i prossimi 12 mesi. Come di consueto iniziamo il primo report di ottobre con l'analisi dei dividendi incassati nel mese precedente per il nostro portafoglio Top Analisti. Storicamente, settembre è stato uno dei mesi con i dividendi più elevati, confermandosi come migliore mese del 2021, con un forte trend di crescita delle rendite percepite. Complessivamente, abbiamo ricevuto nel mese un totale di 27 dividendi, per un totale di 3.981,54 dollari, al netto delle ritenute fiscali. I dividendi di settembre portano a 30.463,05 dollari netti percepiti nei primi 9 mesi dell'anno: gennaio 2021: 3.846,20 dollari Totale dividendi gennaio-settembre 2021: 30.463,05 dollari media mensile: 3.384,78 dollari
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Dal 2010 ad oggi, i dividendi incassati hanno contribuito per oltre 40% della performance complessiva del portafoglio, con un raddoppio della rendita rispetto ai valori iniziali. Grazie alle crescite costanti delle entrate, e al potente effetto leva generato dall'interesse composto, il rendimento attuale dei dividendi rapportato ai nostri prezzi di medi carico (yield on cost) ammonta oggi ad un significativo 8,4% annuo, rispetto al 3,1% annuo calcolato sugli attuali prezzi di borsa e all'1,3% annuo dell'indice S&P500. Complessivamente, il totale dei dividendi incassati negli ultimi 11 anni è stato quasi pari all'intero capitale originariamente investito. A questo dato si aggiungono tutte le forti plusvalenze realizzate nel periodo. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,1% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16,3 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,6. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +19,9% (16,8% target medio analisti +3,1% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 11 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata della società.
Principali motivazioni di acquisto: La nuova società a dividendo che analizziamo oggi è uno dei titoli presenti da più tempo in modo continuativo nel nostro portafoglio Top Analisti, e ci permette di investire su oltre 3000 proprietà immobiliari, affittate quasi al 100%, con una rendita complessiva del 4,8% annuo , distribuita regolarmente ogni tre mesi, e in costante crescita da 32 anni consecutivi. Acquistato per la prima volta in aprile del 2010, questo investimento mostra un guadagno pari a +93%, a cui si aggiungono tutti i ricchi dividendi da affitti incassati nel periodo. Sulla base dei prezzi originali di carico, il nostro rendimento da dividendo ammonta già ad un ricco 9,2% annuo (yield on cost). Nonostante i forti progressi già conseguiti, il titolo risulta ancora sottovalutato, e offre potenziali superiori a +20% per i prossimi 12 mesi, secondo gli analisti internazionali.
Descrizione del business: Questa società è uno dei maggiori fondi di investimento immobiliari americani (REIT), con un portafoglio di 3.173 proprietà immobiliari, situate in 48 stati, con un totale di oltre tre milioni di metri quadrati, affittate a più di 370 locatari operanti in 36 diverse tipologie industriali con il metodo del contratto di locazione triplo netto. Con un contratto di locazione triplo netto l'inquilino accetta di pagare tutte le spese di proprietà come le tasse immobiliari, l'assicurazione edilizia e la manutenzione oltre all'affitto e alle utenze. Le proprietà affittate in questo modo sono diventate veicoli molto popolari per gli investitori immobiliari perché forniscono un reddito costante e a basso rischio. La tipologia di immobili di proprietà del fondo è concentrata prevalentemente su negozi tra i 1000 e 2000 metri quadrati di superficie, affittati a locatari unici. Attualmente, il tasso di occupazione degli immobili è quasi totale, con una quota pari al 98,3%, garantendo una invidiabile stabilità di reddito. I contratti di affitto presentano in media una durata residua di 10,6 anni, che proietta la stabilità delle attuali rendite almeno fino al 2031. Trend del dividendo: La società vanta un invidiabile track record, con ben 32 anni consecutivi di aumenti del dividendo. Il rendimento sulle attuali quotazioni di borsa ammonta al 4,8% annuo, corrisposto in rate trimestrali.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +6,7% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti che seguono la società prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili di +10% annuo. Performance in borsa: Il titolo ha messo a segno crescite significative in borsa, con un guadagno pari al 12,1% annuo composto tra affitti incassati e rivalutazioni immobiliari. Un importo di 10.000 dollari investiti nel 1996 su questa società sono diventati oggi ben 173.836 dollari, contro 101.196 dollari ottenuti dall'indice S&P500 nello stesso periodo. Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 13 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,3) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +17,6% per i prossimi 6-12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo del 4,8%, per un total return stimato pari a +22,4%.
Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo: 1) Dividendo attuale per azione: 2,12 dollari 2) Stima di crescita futura del dividendo: +3,5% annuo, valore conservativo, sulla base delle forti stime di crescita degli utili previsti per i prossimi anni 3) Tasso di sconto applicato: 8% annuo
Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 48,76 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa il titolo presenta oggi uno sconto pari al 9,6% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni, il titolo, si conferma come una delle posizioni a rendita più interessanti del nostro portafoglio Top Analisti. Portafoglio ETF Italia Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Dividendo 3,5% - Investire con un solo ETF sulle 50 società Usa leader per dividendo e minore volatilità La scorsa settimana abbiamo incassato il dividendo trimestrale di questo particolare ETF, che punta su una ristretta selezione di sole 50 società ad alta capitalizzazione quotate a Wall Street. Pur concentrando i suoi investimenti esclusivamente all'interno dell'indice S&P500, questo fondo offre un rendimento da dividendo più elevato rispetto all'indice stesso, e pari al 3,5% annuo, quasi il triplo rispetto al 1,3% dell'intero paniere, il tutto corredato da una rischiosità inferiore e costi contenuti (TER 0,3%). Con una rendita elevata da dividendo, pari al 3,5% annuo, questo particolare ETF azionario, in aggiunta alle distribuzioni periodiche più elevate, presenta caratteristiche di minore volatilità rispetto agli indici di borsa. In una situazione di multipli dei mercati sui livelli più alti dell'ultimo decennio, risulta importante tenere monitorati con maggiore attenzione i rischi di portafoglio, puntando nel contempo ad ottenere flussi di dividendi crescenti, che siano scollegati il più possibile dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. In sintesi, questo particolare ETF a cedola trimestrale si propone di ottenere performance superiori al mercato nel lungo termine investendo in un ristretto paniere di società leader, quotate a Wall Street ad elevato dividendo, ma con minore volatilità, capaci di contenere o ridurre i rischi degli indici azionari, senza rinunciare alla rendita periodica. Questo ETF rientra nella categoria dei fondi definiti intelligenti, ovvero a gestione passiva mirata a replicare degli indici particolari che cercano di battere i benchmark tradizionali. Il fondo utilizza un sofisticato sistema di screening per la selezione dei titoli da inserire nel portafoglio: 1) Vengono selezionate tutte le 500 società maggiormente capitalizzate a Wall Street, appartenenti all'indice S&P500, e vengono ordinate in modo decrescente in base al rendimento da dividendo ottenuto negli ultimi 12 mesi. 2) Tra queste, vengono selezionate le prime 75 società per dividendo, con un limite di 10 aziende per ogni settore. 3) Vengono infine selezionate le 50 società con la minore volatilità e vengono ponderate in base al rendimento, con un massimo del 3% per ciascuna posizione e del 25% per ciascun comparto. La composizione del portafoglio viene poi rivista ed aggiornata a gennaio e giugno di ogni anno. I primi 20 titoli del fondo al 30 settembre 2021
Tramite questa metodologia attiva, il fondo si propone di selezionare i 50 titoli meno volatili con il tasso di rendimento da dividendo più elevato dell’indice S&P 500 e che rispettano al contempo i requisiti di diversificazione, volatilità e negoziazione (raggiungendo cioè un equilibrio tra tasso di rendimento da dividendo e volatilità). Come si evidenzia dalla tabella, molti dei titoli inclusi in questo ETF fanno già parte singolarmente dei nostri modelli Top Analisti e Top Dividend, trasformando questo fondo in una efficace alternativa per coloro che preferiscono creare un portafoglio operando tramite un solo strumento. Buoni dividendi a tutti! Paolo Crociato Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
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