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Martedì 19 luglio 2022 - Numero 935 - LIVELLO 1
DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 15 luglio 2022
ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e fondi chiusi, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. TOP ANALISTI - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance. TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore. TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti. CLICCA QUI SOTTO E SCARICA I PORTAFOGLI DEGLI ANALISTI IN FORMATO PDF
La società che analizziamo oggi opera nel ricco settore dei gas industriali, e vanta un importante track record di ben 40 anni consecutivi di aumenti dei dividendi, trasformando questa azienda in una formidabile macchina da reddito per investitori che come noi puntano a flussi crescenti di rendite anno dopo anno, indipendentemente dall'andamento volatile di breve termine dei mercati azionari. In aggiunta, dopo diversi anni di performance brillanti in borsa, questo titolo appare nuovamente sottovalutato. In base alle nostre valutazioni con il metodo del DDM (Dividend Discount Model), il titolo presenta oggi uno sconto di oltre il 35% rispetto al valore intrinseco calcolato, confermato anche da Morningstar e dai principali 21 analisti internazionali, che attribuiscono alla società un giudizio BUY, con un target medio per i prossimi 12 mesi pari a +27,2% dalle attuali quotazioni. La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata dalle prime pubblicazioni dei risultati relativi al secondo trimestre da parte delle grandi multinazionali quotate a Wall Street. Complessivamente, i risultati ottenuti sembrano migliori rispetto alle attese, con il settore finanziario che ha sorpreso positivamente, dopo l'ottima trimestrale di Citigroup che ha battuto le stime mettendo a segno un rialzo di oltre il 13% nella sola giornata di venerdì. Su queste basi, il mercato americano ha reagito positivamente, con l'indice S&P500, che ha guadagnato quasi il 2% in una sola seduta, superando temporaneamente le preoccupazioni per l'inflazione crescente, salita per la prima volte oltre il 9% annuo da oltre 40 anni. Nonostante sia presente ancora una forte volatilità di breve termine, i mercati presentano livelli di prezzo più interessanti, dopo la fase di correzione che ha visto gli indici Usa in ribasso di circa il 20% da inizio anno. La correzione di questi ultimi mesi sta creando numerose opportunità di investimento. Attualmente, sulle oltre 5000 società quotate a Wall Street, ci sono 729 aziende con oltre 5 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. Tra queste, ben 705 presentano oggi valori inferiori o in linea con il valore intrinseco calcolato, e solamente 24 società presentano quotazioni superiori o sopravvalutate. Su queste basi, di seguito alcune notizie sui titoli già presenti attualmente nei nostri portafogli: L'analista Wamsi Mohan di Bank of America Securities ha mantenuto un rating Buy su International Business Machines (IBM), con un obiettivo di prezzo di 163 dollari, pari a +18,7% L’analista Robbie Marcus di
J.P. Morgan ha mantenuto un rating Buy su Abbott
Labs (ABT), con un obiettivo di prezzo di 125
dollari, pari a +19,8% Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online. Portafoglio Top Analisti Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello. Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,2% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 15,9 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato). Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +23,4% (20,2% target medio analisti +3,2% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 11 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell. Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2. Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Vediamo ora nel dettaglio l'analisi del nuovo titolo. Rating BUY per il leader mondiale dei gas industriali - 40 anni di aumenti del dividendo e performance record in borsa Principali motivazioni di acquisto: Questa azienda può essere definita come la società dei record, e non dovrebbe mancare in un portafoglio diversificato che punti a crescite superiori. Secondo Morningstar, un importo di 10.000 dollari investiti nel 1972 sul titolo si è trasformato oggi in un capitale milionario pari a 1.063.496 dollari, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Il titolo è attualmente una delle partecipazioni più importanti del nostro modello Top Analisti, con una quota pari al 2,6% e una performance media di +141% dal nostro acquisto. Nonostante i forti rialzi in borsa degli ultimi anni, la nuova società di cui parliamo oggi quota ancora a livelli inferiori del 26% rispetto ai massimi toccati a dicembre dello scorso anno. A questo scenario, si aggiungono i giudizi molto positivi da parte di analisti e broker internazionali, con target di prezzo vicini al 30% per i prossimi 12 mesi. Sulla base di queste considerazioni, il titolo offre oggi le condizioni per un nuovo investimento a prezzi scontati per il nostro modello Top Analisti.
Descrizione del business: Fondata nel 1940 ed oltre 20.000 dipendenti, questa azienda opera in un business esclusivo, come unica società al mondo specializzata nel campo dei gas industriali e dei prodotti chimici combinati, con siti produttivi in più di 40 paesi. Fornisce in tutto il mondo una vasta gamma di gas atmosferici, gas speciali, materiali ad alte prestazioni, attrezzature e servizi collegati. L’azienda vende diversi tipi di gas, come ad esempio ossigeno, azoto argon, idrogeno, elio, gas medicali, gas speciali per la lavorazione di metalli e del vetro, gas per le industrie chimiche ed alimentari, per la sanità, per i settori siderurgico, manifatturiero e petrolifero. La società offre anche bombole per terapie respiratorie, e attrezzature mediche in Europa. Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 40 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,8% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 63%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 10,1% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7% per superare il 15% annuo tra 20 anni. Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 4,8% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili, in ulteriore aumento, e pari al 12,1% annuo. Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 19,3 volte gli utili attesi per il 2022. La capitalizzazione attuale è pari a 50 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 4,4 volte. Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +10.534% (fonte Morningstar). Restringendo il periodo di osservazione, dal 01/08/1995 ad oggi la performance complessiva ammonta a +1481% considerando il reinvestimento dei dividendi, con un rendimento pari a 10,8% annuo composto, contro +984% dell'indice S&P500 nello stesso periodo.
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 21 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,5), su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale pari a +27,2% per i prossimi 6-12 mesi. In aggiunta, gli analisti di Morningstar assegnano al titolo un rating di 4 stelle, con un potenziale pari a +40,7% dal valore intrinseco calcolato.
Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo: 1) Dividendo attuale per azione: 6,48 dollari 2) Stima di crescita futura del dividendo: +8% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva di +10,1% annuo, ottenuta dalla società negli ultimi 10 anni 3) Tasso di sconto applicato: 10% annuo
Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 349 dollari. Considerando le ultime quotazioni di borsa, il titolo presenta oggi uno sconto pari al 35,6% rispetto al valore calcolato. Sulla base delle valutazioni, questa società con crescite pluriennali dei dividendi risulta interessante per nuovi investimenti, mediando i prezzi, in un' ottica di accumulo e forti potenziali di crescita per il futuro. Portafoglio ETF Italia Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello. Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia: Vendite: PASSA AL LIVELLO 2 Nuovi acquisti: PASSA AL LIVELLO 2. Segue analisi dettagliata dell'ETF. Come investire sulle 100 azioni a maggiore dividendo di tutto il mondo con un nuovo ETF a distribuzione semestrale La scorsa settimana abbiamo incassato il primo dividendo semestrale su questo particolare ETF a rendita elevata inserito in portafoglio il 22 febbraio scorso. Sulla base di quanto percepito, il rendimento annualizzato ammonta al 6% annuo sulle attuali quotazioni di borsa. Dopo i recenti ribassi dei principali indici azionari internazionali, le attuali quotazioni di questo ETF rappresentano ora una interessante opportunità di investimento che ci permette di mediare i prezzi a quotazioni più scontate. Questo particolare ETF è un clone del famoso ETF presente da tempo sul mercato americano, ed investe in un portafoglio di 100 aziende quotate in tutte le borse del mondo con i dividendi più elevati, con livelli che offrono in media rendimenti superiori all' 8% annuo per i titoli del portafoglio. Il fondo è molto simile alla versione Usa come composizione del portafoglio e si differenzia principalmente per la frequenza semestrale della distribuzione, rispetto a quella mensile prevista dal fondo non armonizzato. E' quindi possibile oggi investire in un paniere che punta a distribuire rendite particolarmente elevate, in regime amministrato e con negoziazione in euro. Approfittiamo quindi delle quotazioni più deboli di queste ultime settimane per reinvestire su questo strumento il dividendo incassato e parte della liquidità disponibile in portafoglio, con l'obiettivo di generare rendite superiori. Il fondo investe a replica fisica, con un TER (Total Expense Ratio) pari a 0,58% annuo. Attualmente, nelle prime tre posizioni per importanza nel fondo troviamo Yuexiu Property Company Limited, quotata su Hong Kong con simbolo 0123.HK, società operante nella sviluppo, vendita e gestione di proprietà immobiliari nella Cina continentale e a Hong Kong, con un dividendo del 7% annuo, CMC Markets plc, società quotata su Londra con simbolo CMCX.L, operante nel settore finanziario, con un dividendo del 4,5% annuo e Imperial Brands plc, quotata su Londra con simbolo IMB.L, operante nel settore tabacco, con un dividendo del 7,5% annuo. Attualmente, il portafoglio del fondo si compone di 105 società, pesate in modo abbastanza bilanciato, con il titolo più importante che incide per una quota pari a 1,6% del totale. La composizione viene aggiornata e rivista a febbraio, maggio, agosto e novembre di ogni anno. Considerato che il fondo intende distribuire semestralmente le rendite incassate ai partecipanti, si prevede quindi il mantenimento di dividendi futuri particolarmente elevati per questo ETF. Le attuali quotazioni deboli di queste ultime settimane ci permettono di investire oggi su questo nuovo ETF, mediando i corsi, in un'ottica di accumulo, con l'obiettivo di potenziare ulteriormente la rendita complessiva generata dal portafoglio ETF Italia. Buoni dividendi a tutti! Paolo CrociatoCon soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata. clicca qui per abbonarti anche per un solo mese: ISCRIZIONE
Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.
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