DETTAGLI DEI PORTAFOGLI al 4 agosto 2023

ETF ITALIA - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale che si propone di ottenere crescite superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto esclusivamente da ETF e ETC, tutti quotati sul mercato italiano, e facilmente acquistabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online.

TOP ANALISTI  - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio globale, che si propone di ottenere una combinazione di dividendi in costante crescita e capital gain superiori al mercato nel medio lungo periodo, con una attività di trading moderata. Il modello è composto da azioni internazionali di vari paesi, quotate sul Nyse e Nasdaq. Nella composizione del modello vengono privilegiati i titoli più raccomandati da un pannello di oltre 25 tra i migliori analisti e broker internazionali, presenti nelle principali classifiche di rating e di performance.

TOP DIVIDEND - Incluso nell'iscrizione di Secondo Livello - Portafoglio aggressivo, che si propone di ottenere forti crescite nel medio lungo periodo, investendo su titoli ad elevato dividendo. E' composto costantemente dai dieci titoli, quotati sul Nyse e Nasdaq, con il dividend yield più elevato. I titoli vengono sostituiti ogni mese, utilizzando sofisticate tecniche di screening e applicando rigidi criteri alla selezione, in modo da evidenziare i titoli “Top” di ogni settore.

TRADING AVANZATO - Incluso nell'iscrizione di Terzo Livello - Questo particolare modello si compone costantemente di sei società internazionali, selezionate con una ricerca approfondita tra le oltre 5.000 aziende quotate sui principali mercati americani, in base alle raccomandazioni di un pannello di importanti broker e analisti, utilizzando uno screening composto da rigidi criteri basati sui fondamentali. In particolare, la nostra preferenza è indirizzata verso società leader, caratterizzate da forti prospettive in termini di aumenti del business, dividendi crescenti nel tempo, e multipli a sconto rispetto al mercato, ricercando quelle più sottovalutate del momento. Le società inserite nel modello vengono monitorate e aggiornate ogni giovedì, con l'obiettivo di ottenere performance superiori e modificando rapidamente quelle posizioni che non sono più allineate ai requisiti richiesti.

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ETF ITALIA	PASSA AL LIVELLO 2
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TRADING AVANZATO SETTIMANALE	PASSA AL LIVELLO 3

IL COMMENTO SETTIMANALE SUI PORTAFOGLI a cura di Paolo Crociato

Avviso: a causa della consueta pausa di Ferragosto, il prossimo report non sarà pubblicato nella giornata di martedì 15 agosto 2023, e riprenderà regolarmente con l'edizione di martedì 22 agosto 2023.

Approfittando dei dati trimestrali migliori delle attese annunciati la scorsa settimana, nel report di oggi investiamo una parte della liquidità disponibile nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, su una società leader nel settore strategico della salute che presenta fondamentali attraenti, abbinati a forti prospettive di crescita di utili e ricavi per i prossimi anni. In aggiunta, questa azienda quota attualmente con uno sconto di oltre il 40% rispetto al valore intrinseco calcolato con il metodo del DDM (Dividend Discount Model). E' uno dei titoli con il target di crescita più elevato per i prossimi 12 mesi da parte degli analisti, tra tutte le società che compongono attualmente il nostro portafoglio Top Analisti. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 34 dollari di rendita aggiuntiva per il nostro modello. Secondo il grafico di Morningstar (qui sotto), la società si trova già da diverso tempo in area blu (sottovalutazione), contro area arancione (sopravvalutazione), creando una interessante opportunità per accumulare sul titolo.

Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF Italia, reinvestiamo oggi la liquidità disponibile acquistando un nuovo ETF azionario che investe su cento società di tutto il mondo ad elevato dividendo, ed offre alle attuali quotazioni una rendita trimestrale tra le più alte del modello. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 24 euro di rendita aggiuntiva per il modello.

Dopo le quattro settimane consecutive di rialzi nel mese di luglio, la prima settimana di agosto è stata caratterizzata da un andamento più debole per i principali listini internazionali, condizionati dall'abbassamento del rating sul debito Usa da parte dell'agenzia Fitch, portato dal massimo AAA a AA+ con outlook stabile, e dai dati dei nuovi posti di lavoro negli Stati Uniti, scesi a 187.000 unità nel mese di luglio, contro 200.000 delle attese. In questo contesto, i nostri portafogli hanno chiuso in calo rispetto alla settimana precedente, anche se diverse società si sono mosse in decisa controtendenza, dopo la pubblicazione di brillanti risultati trimestrali. In particolare, al primo posto per guadagno settimanale spicca Aflac (AFL), importante compagnia assicurativa Usa, con un progresso di +6,2% da venerdì scorso, segnando il nuovo massimo assoluto del titolo in borsa. Aflac è stata proprio la società analizzata nel nostro report del 25 luglio scorso, dove avevamo acquistato ulteriori 14 azioni a 72,27 dollari ciascuna. Rispetto alla chiusura di venerdì scorso, pari a 76,85 dollari, il titolo mostra già un guadagno pari a +6,3% in sole nove sedute di borsa, portando il progresso complessivo a +186% dal nostro prezzo medio di carico. Il grafico sotto mostra l'andamento di Aflac dalla data del nostro primo investimento nel report del 22/09/2009, con un guadagno di +259,2% a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. I cerchi in verde rappresentano le date degli otto acquisti di Aflac che abbiamo effettuato in questi anni, mentre le X indicano le ultime distribuzioni trimestrali dei dividendi.

Aflac è stata una delle maggiori storie di successo in termini di performance a Wall Street negli ultimi decenni. Un importo di 10.000 dollari investito nella società nel 1973 e lasciato nel cassetto per tutti questi anni, si è trasformato in una cifra multimilionaria, con un capitale ad oggi pari a 20.254.353 dollari, con un guadagno complessivo pari a +202343% corrispondente ad un rendimento del 16,4% annuo composto, incluso il reinvestimento dei dividendi incassati nel periodo (fonte Morningstar). Approfittiamo oggi per congratularci con i nostri abbonati che ci seguono da più anni e che possono oggi condividere con noi il buon risultato ottenuto su questo titolo. Nonostante i forti progressi, questa azienda mantiene ancora elevati potenziali di crescita per i prossimi anni e presenta attualmente valutazioni a sconto rispetto al suo valore intrinseco, calcolato con il metodo del DDM (Dividend Discount Model). Su queste basi, manteniamo ancora il titolo in portafoglio, con un rating BUY.

Al secondo posto per progresso settimanale, con un guadagno di +6,1% troviamo Caterpillar (CAT), leader mondiale dei macchinari per il movimento terra e costruzioni. Questo titolo ha ottenuto risultati ancora migliori rispetto ad Aflac, ed è presente nel nostro portafoglio dal 10 novembre 2015, data del nostro unico investimento sulla società. In quella data avevamo acquistato 290 azioni a 71,96 dollari, per un investimento complessivo di 20.883 dollari, controvalore che abbiamo mantenuto in portafoglio fino ad oggi senza variazioni. Dopo gli ultimi rialzi del titolo in borsa, il nostro investimento iniziale è quasi quadruplicato, passando a 80.167 dollari, con un guadagno complessivo pari a +281,7% dal nostro acquisto, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Nonostante i forti progressi ottenuti, anche questa società mantiene inalterate le potenzialità di crescita di lungo termine. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating BUY.

Di seguito pubblichiamo gli aggiornamenti più recenti dei rating da parte degli analisti su alcune delle società presenti attualmente nei nostri portafogli. Questa settimana si registra un altro record, con ben 5 nuovi BUY:

Offerta di scambio da Johnson & Johnson (JNJ) - Leader farmaceutico con 61 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - La società sta offrendo ai propri azionisti la possibilità di scambiare azioni Johnson & Johnson di propria emissione con un numero massimo di 1.533.830.450 azioni Kenvue, la nuova società spin-out di Johnson & Johnson dedicata ai prodotti della sezione Consumer Health, come Tylenol, Band-Aid e il collutorio Listerine. Al momento, visto il livello di sconto del titolo Johnson & Johnson, abbinato ad un buon dividendo e alle interessanti prospettive di crescita, abbiamo deciso di mantenere in portafoglio le azioni Johnson & Johnson e non aderire all’offerta di scambio.

Nuovo Buy su Caterpillar (CAT) - 30 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista Tami Zakaria di J.P. Morgan ha riconfermato un rating Buy, con un obiettivo di 315 dollari, pari a +8,5% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Merck & Company (MRK) - Leader nel settore farmaceutico, con 13 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista Akash Tewari di Jefferies ha mantenuto una valutazione Buy, con un obiettivo di 130 dollari, pari a +21,1% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Starbucks (SBUX) - Oltre 32.000 caffetterie in tutto il mondo, con 13 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista Sara Senatore di Bank of America Securities ha ribadito un rating Buy, con un obiettivo di 150 dollari, pari a +46,5% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Air Products and Chemicals (APD) - Leader nei gas industriali con 41 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - L'analista John McNulty di BMO Capital ha assegnato una valutazione Buy, con un obiettivo di 358 dollari, pari a +25,8% dalle attuali quotazioni

Nuovo Buy su Unum Group (UNM) - Leader assicurativo con 15 anni consecutivi di aumento dei dividendi - L'analista Mark Hughes di Truist Financial ha mantenuto un rating Buy, alzando l’obiettivo a 59 dollari, pari a +17,2% dalle attuali quotazioni

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3,1% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16,3 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +13,9% (10,8% target medio analisti +3,1% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 14 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Il nuovo investimento di oggi dovrebbe generare da subito 34 dollari annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio. Segue analisi dettagliata del titolo.

Rendita crescente da dividendo e target elevati per una delle aziende Usa più performanti degli ultimi decenni

Principali motivazioni di investimento: Diverse motivazioni ci spingono oggi ad investire ulteriormente su questa società. Ecco alcune delle principali.

1. Leader nel settore della salute: Il settore sanitario degli Stati Uniti è il più grande del mondo, con un valore di oltre 3,8 trilioni di dollari nel 2022. Si prevede che crescerà a un ritmo annuale composto del 5,2% dal 2022 al 2028, raggiungendo un valore di oltre 6,2 trilioni di dollari entro il 2028. La crescita del settore sanitario statunitense è guidata da una serie di fattori, tra cui:

L'invecchiamento della popolazione: la popolazione statunitense sta progressivamente invecchiando, e ciò si traduce in un aumento della domanda di servizi sanitari.
L'aumento delle malattie croniche: le malattie croniche, come il cancro, le malattie cardiache e il diabete, sono in aumento negli Stati Uniti. Queste malattie richiedono cure a lungo termine e costose.
Il progresso tecnologico: i progressi tecnologici nel campo della salute stanno portando a nuovi trattamenti e cure più efficaci e meno costose.
La crescente importanza della prevenzione: i consumatori sono sempre più consapevoli dell'importanza della prevenzione delle malattie e stanno adottando stili di vita più sani.

La forte crescita del settore sanitario statunitense sta creando opportunità per una serie di aziende, tra cui i fornitori di servizi sanitari come farmacie, ospedali e cliniche. La società di cui parliamo oggi ha già una forte presenza sul mercato e vanta una solida reputazione nel settore.

2. Diversificazione del business: La società ha diversificato il suo business in modo significativo negli ultimi anni, acquisendo una delle maggiori compagnie di assicurazione sanitaria negli Stati Uniti. Questa operazione ha permesso all' azienda di espandersi ulteriormente nel settore della salute e di offrire una vasta gamma di servizi ai propri clienti.

3. Crescita dei ricavi: La società ha registrato una costante crescita dei ricavi negli ultimi anni, grazie alla sua vasta rete di farmacie e servizi di assistenza sanitaria. La società ha anche implementato una serie di iniziative per migliorare l'efficienza operativa e ridurre i costi, contribuendo a migliorare la sua redditività.

4. Dividendi: La società ha portato avanti una politica di dividendi stabile e ha aumentato il suo dividendo negli ultimi anni. Questo rappresenta un fattore importante per gli investitori che come noi cercano un reddito stabile e costante.

5. Valutazione: La società è attualmente valutata a un prezzo ragionevole rispetto ai suoi concorrenti nel settore della salute. Ciò potrebbe rappresentare un'opportunità di investimento interessante per investitori che cercano un'azienda solida a un prezzo ragionevole.

6. Performance: Attualmente il titolo è presente nelle prime 20 posizioni della speciale classifica redatta dal professor Jeremy Siegel delle Wharton University, che analizza le società più performanti dal 1957 ad oggi, ed ancora esistenti a Wall Street. Un importo di soli 1000 dollari investiti il 1 marzo 1957 su questo titolo, si è trasformato a fine 2021 in un importo milionario pari a 3.242.925 dollari, con un rendimento record del 13,27% annuo composto per 64 anni consecutivi. Nonostante i forti progressi, negli ultimi anni il titolo ha sofferto in borsa a causa dell'ingresso di nuovi competitor sul mercato e conseguente contrazione generale dei margini. Su queste basi, il titolo quota ancora a livelli inferiori di oltre il 30 % rispetto ai massimi toccati 2 anni fa. Le attuali quotazioni di borsa, stanno creando una interessante opportunità di investimento a prezzi scontati su questa azienda leader operante in un settore strategico in forte espansione sul quale vogliamo puntare per i prossimi anni.

Descrizione del business: Fondata nel 1922 ed oltre 210.000 dipendenti, questa società gestisce un network di 10.000 farmacie negli Stati Uniti e vende farmaci soggetti a prescrizione medica e prodotti generici, come farmaci da banco, prodotti di bellezza, cosmetici e prodotti per la cura personale, oltre a fornire servizi di assistenza sanitaria attraverso un servizio di cliniche mediche specializzate. Recentemente l'azienda ha lanciato un nuovo format di negozio, interamente riservato alla salute. Una parte della superficie di queste nuove farmacie è dedicata alla vendita dei farmaci con prescrizione, ed una parte estesa è riservata ai trattamenti sanitari, come prodotti per il benessere e cure personalizzate. I farmacisti inoltre effettuano chiamate regolari e consultazioni di persona con alcuni pazienti per aiutarli a rimanere in linea con i loro piani di prescrizione di farmaci. In aggiunta, l'azienda distribuisce piani assicurativi di coperture mediche e sanitarie. Nel 2023, la società ha annunciato l'acquisizione di una azienda di assistenza sanitaria primaria che si concentra sulla fornitura di cure mediche di alta qualità e accessibili ai pazienti anziani e a quelli con malattie croniche, operante con una rete di cliniche in diversi stati degli Stati Uniti, tra cui Illinois, Indiana, Michigan, Ohio, Pennsylvania, Rhode Island e Texas. Queste cliniche sono progettate per offrire un'esperienza di cura personalizzata e di alta qualità, con un approccio incentrato sul paziente e offrono una vasta gamma di servizi sanitari, tra cui visite mediche, esami di laboratorio, terapie farmacologiche, consulenze nutrizionali, di salute comportamentale, e altro ancora. La società si concentra anche sulla prevenzione delle malattie croniche e sulla gestione delle malattie esistenti, con programmi di gestione delle malattie personalizzati per i pazienti. Questa nuova acquisizione dovrebbe completare ulteriormente i servizi offerti dal gruppo, aumentando i potenziali ricavi per il futuro

Trend del dividendo: Negli ultimi 10 anni il dividendo è aumentato ad un tasso record del 16% annuo composto, passando da 0,35 dollari per azione del 2010, a 2,42 dollari per azione di oggi, corrispondente al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,6% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 1,4% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari al 3,3% annuo, indica una quotazione del titolo a forte sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare dai livelli attuali.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili di +5,6% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono ulteriori crescite, con un aumento degli utili pari al 4,4% annuo.
 
Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a sole 8,5 volte gli utili attesi per il 2023. La capitalizzazione attuale è pari a 95 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,29 volte.

Performance in borsa: Dal 1 novembre 1984 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4385% (fonte Yahoo Finance). Nonostante il forte rialzo, il titolo quota oggi ad un livello inferiore del 30% rispetto ai massimi toccati nel 2021, creando una interessante finestra di ingresso a prezzi più contenuti.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 23 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,2) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell) con un target medio pari a +27,4% per i prossimi 6-12 mesi. In aggiunta, dopo i buoni risultati trimestrali, la scorsa settimana gli analisti di Morningstar hanno riconfermato per la società il rating massimo di cinque stelle, con un potenziale pari a +55% rispetto al valore intrinseco calcolato.

Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo:

1) Dividendo attuale per azione: 2,42 dollari

2) Stima di crescita futura del dividendo: 7,5% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita prevista per gli utili nei prossimi anni.

3) Tasso di sconto applicato: 10% annuo

Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 104,06 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 72,84 dollari, il titolo presenta uno sconto pari al 30% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni, aumentiamo oggi l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio Top Analisti.

Portafoglio ETF Italia

Descrizione portafoglio ETF Italia: Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 ETF, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con quasi 100 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Movimenti di oggi per il portafoglio ETF Italia:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati, e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo acquisto dovrebbe generare ulteriori 24 euro annui di rendita aggiuntiva per il portafoglio ETF Italia. Segue analisi dettagliata dell'ETF.

Investiamo sui 100 leader mondiali per dividendo con un solo ETF a distribuzione trimestrale

Nel report del 28 marzo 2023, avevamo iniziato una nuova posizione nel nostro portafoglio su un particolare ETF azionario internazionale ad elevata rendita da dividendo. Successivamente, abbiamo incrementato ulteriormente la posizione con due nuovi acquisti, a maggio e a luglio 2023, sulla base degli ultimi dividendi trimestrali distribuiti, attestati al 4,8% annuo, uno dei livelli più elevati nell’ambito di tutti gli ETF azionari contenuti nel portafoglio. Approfittando dei prezzi di borsa e dei fondamentali attraenti per questo ETF, oggi reinvestiamo la nuova liquidità disponibile in portafoglio generata dai dividendi incassati per aumentare ancora l'esposizione su questo particolare strumento a rendita. Il fondo utilizza una particolare metodologia di selezione dei titoli basata sui fondamentali creata da Morningstar, ed ha messo a segno performance superiori, anche nelle fasi di mggiore volatilità dei mercati. Secondo gli obiettivi fissati dal fondo, questo ETF si propone di offrire un interessante reddito regolare tramite dividendi azionari, in base a un paniere composto da 100 società che pagano i maggiori dividendi su scala globale, selezionandoli in base a criteri quali dividend yield, resilienza, e probabile crescita. In pratica, si tratta delle 100 migliori aziende dei mercati sviluppati, selezionate da Morningstar in base al rendimento del dividendo. L'ETF appare quindi molto diversificato su scala globale rispetto ai titoli e ai settori. Per essere incluse nel fondo le azioni devono soddisfare i seguenti criteri:

1) Il dividendo deve essere stato pagato negli ultimi 12 mesi

2) Il dividendo attuale non deve essere inferiore al dividendo di cinque anni fa

3) Il pay out deve essere inferiore al 75%

Una volta esaminati questi criteri l’indice seleziona le 100 azioni che ottengono il rendimento più elevato e il peso di ciascun azione si basa sul dividendo totale pagato. Il peso massimo di un’azione può essere al massimo il 5% del portafoglio, mentre non può superare il 40% per ciascun settore. Il portafoglio viene rivisto e bilanciato semestralmente a giugno e dicembre di ogni anno. Il TER risulta contenuto, e pari allo 0,38%. Attualmente tra i principali titoli del fondo ci sono diverse società leader per dividendo che appartengono anche direttamente ai nostri portafogli azionari. Tra le più importanti troviamo Verizon communication, società telecom Usa con un dividendo pari al 8%, Altria Group, dividendo 8,6% , IBM, dividendo 4.6% e TotalEnergies, dividendo 4,9%. In aggiunta ai dividendi elevati distribuiti trimestralmente ai partecipanti, questo ETF presenta multipli particolarmente interessanti, con un price earning pari a sole 8,1 volte gli utili previsti per l'anno in corso e 1,2 volte il valore di libro, abbinando contestualmente elevati potenziali di crescita per il futuro. Visto gli ottimi risultati ottenuti fino ad oggi, e considerati i rigidi criteri di analisi applicati da parte di Morningstar, aumentiamo oggi l'esposizione su questo nuovo fondo, in un'ottica di accumulo, mediando i corsi.

Buoni dividendi a tutti!

Paolo Crociato

Con soli 19,99 euro mensili a mezzo carta di credito, o tramite bonifico bancario è possibile rimanere sempre aggiornati su tutte le ultime raccomandazioni dei migliori analisti e Guru internazionali. L'abbonamento è libero e può essere sospeso anche dopo il primo mese. Ad un costo di 66 centesimi al giorno, e meno di un qualsiasi quotidiano, gli iscritti al secondo livello ricevono tutti i martedì i portafogli, i consigli e le raccomandazioni di un pannello tra i maggiori esperti internazionali, che negli ultimi 50 anni hanno già dimostrato le loro capacità di battere il mercato con qualsiasi andamento, accumulando e creando ricchezza per i loro clienti. Il nostro sistema, dopo una breve registrazione, permette di effettuare il pagamento on line con tutte le principali carte di credito, incluso le prepagate. In pochi minuti, dopo l'attivazione, gli iscritti ricevono una mail di benvenuto con i codici di accesso al servizio per l'area riservata.

Investiamo sulle stesse società contenute nei portafogli dei grandi investitori ed analisti internazionali

Ogni settimana monitoriamo i portafogli e le performance dei migliori Guru e analisti mondiali, presenti nella principali classifiche internazionali di rating, privilegiando per i nostri modelli quelle aziende che hanno ottenuto i maggiori risultati e crescite dei dividendi nel medio lungo periodo. Nella tabella qui sotto evidenziamo le performance storiche di alcuni dei grandi portafogli e fondi internazionali a cui si ispira il nostro report.

Disclaimer: Dividendi.org è un blog a carattere informativo e divulgativo sui mercati. Le notizie pubblicate non possono in alcun modo essere considerate come raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli, di valute o di operazioni immobiliari. Dividendi.org prepara le analisi, gli studi e gli elaborati sulla base di informazioni provenienti da fonti indipendenti e ritenute autorevoli. Non vi è comunque alcuna garanzia che le previsioni contenute negli elaborati si verifichino puntualmente. Dividendi.org non si assume quindi alcuna responsabilità su eventuali perdite derivanti da acquisti o vendite effettuati dalla clientela a seguito della lettura e interpretazione degli elaborati di volta in volta allestiti. Tali reports devono quindi essere utilizzati dalla clientela unicamente come mezzo per l' ampliamento delle proprie conoscenze nei diversi settori considerati. Per cancellare la propria adesione al secondo livello inviare una email a info@dividendi.org con una richiesta in tal senso.